我的兩類投資方式

許多新朋友對我的投資方式很感興趣,下面做一些簡要陳述。

我的投資主要有兩大類:

A:買個好生意。符合 好生意的八個要素 且我自己能夠理解的生意,我就會拿一筆虧光不心疼的錢買入,如果運氣足夠好,可以拿N年不動——這就是我常說的:好生意永遠不要賣出。

B:機器算法。簡單來說,就是由諸多條件構成的一個評分系統,每個月第三個週末評分前十的入選,不符合的剔除。我不想公開細節,投資組合說明中有一些介紹。

組合算法評分主要由下面五大部分構成:

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投資組合規則説明

請注意,本文涉及兩個投資組合,它們不是嚴格意義上的合規金融產品。僅出於樂於分享的原則為會員提供參考,而非專業投資建議。本網站(及相關公司及個人)不承諾任何投資收益,不提供任何形式的交易指導或帳戶管理服務。請讀者在明確投資風險的前提下自主做出決斷。

組合概況

1,RIYGR10 組合,以羅素1000指數為基準,剔除金融股。
2,RLGTop10 組合,以羅素1000成長股指數為基準,剔除金融股。

以上兩個投資組合藉由機器算法與投資邏輯相結合,對上市公司的商業規模、成長性和市場表現三方面進行評估,精選綜合評分最高的股票構成。詳見:《我的兩類投資方式

這兩個算法組合有別於買入持有(Buy & Hold)的投資策略,每個組合由不超過10只股票組成,施行每月再平衡的交易策略(Monthly Rebalanced Portfolio)。也即,每個月會對股票重新評估,優勝劣汰。

過去十年間(2010年12月31日~2020年12月31日),RIYGR10 投資組合獲得了688%的理論投資回報,期間RLGTop10 投資組合獲得了928%的理論投資回報,同期標普500指數的回報率為266%。

下圖為組合的歷史理論業績回測,與實際投資回報存在一定差異。

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