西蒙斯說

James Harris Simons 此人不做詳細介紹了,他在投資界與科學界的名氣都太大了。本文集選了他的一些「名言」,透過這些語句中我們可以感受到他的一些思維方式。翻譯水平有限,僅做參考(括號內是我自己的理解):


“ One can predict the course of a comet more easily than one can predict the course of Citigroup’s stock ”

人們預測彗星的走勢比預測花旗集團股價走勢容易得多。(別預測股價走勢)

“ The attractiveness, of course, is that you can make more money successfully predicting a stock than you can a comet ”

當然,這件事的吸引力在於,準確地預測花旗集團的股票走勢會比預測彗星賺到更多的錢。(說了也白說,人性使然)

“ Patterns of price movement are not random. However, they’re close enough to random… ”

價格圖形的運行不是隨機的,然而,它們足夠接近隨機。(價格隨機運動中存在一些非隨機的「動向」)

“ We search through historical data looking for anomalous patterns that we would not expect to occur at random ”

尋找異常,而不是隨機。(價格走勢大多數時間是隨機的,但真正有意義的是某些「異常」,而不是大多數時間的隨機運動)

“ Past performance is the best predictor of success ”

過去的優秀表現可以預期未來的成功。(優秀的歷史表現中一定有內在邏輯,正是這種邏輯可以預期未來成功)

“ A good atmosphere and smart people can accomplish a lot ”

良好的氛圍與一群聰明的人在一起能夠干成很多事。

“ The system is always leaking, and we keep having to add water to keep it ahead of the game

這個系統總是在漏水,所以我們不斷加水以保持這個遊戲繼續。(我猜這句話是在說金融系統)

“ It’s supply and demand. If gold is discovered, then it gets harder to make money mining gold because everyone’s competing with you

供需關係就是:如果眾人發現了黃金,然後再去開採就比較困難了,因為所有人都成為了你的競爭對手。(「真相」大白于天下就意味著沒有機會了)

“ In this business, it’s easy to confuse luck with brains ”

這個行當,很容易混淆什麼是運氣什麼是智慧。(投資界,有太多人把運氣當做能力)

“ We don’t hire people from business schools. We don’t hire people from Wall Street. We hire people who have done good science ”

我們從不僱用商學院畢業的人,我們也不僱用來自華爾街的人。我們重用在科學方面有才能的人。(商學背景的人太惟利是圖,華爾街的人太投機,那些對自然規律有深刻理解的人才會在投資上有所作為)

“ Luck, is largely responsible for my reputation for genius

我的「天才」的美譽主要來自於運氣。(做事在人,成事在天。不必過分強調個人能力的作用)

“ I don’t walk into the office in the morning and say, ‘Am I smart today?’ I walk in and wonder, ‘Am I lucky today? ”

每天走進辦公室之前,我不會自問:「我今天聰明嗎?」,而是帶著疑慮走進辦公室:「我今天會走運嗎?」。

“ I felt so powerless about being fired. I thought, ‘They can’t fire you if you’re chairman ”

如果被解僱,你一定會感到很無助。但是,如果你是老闆,他們就沒法解僱你了。(不想做將軍的士兵,不是好士兵)

“ We don’t override the models ”

我們不過度干預模型。(計算機模型就是人的邏輯。邏輯需要在投入市場之前做好充分推演,一旦運行起來要給予足夠的時間去驗證)

“ We are not a teaching organization. We are a research organization. We hire people to make mathematical models of the markets in which we invest ”

我們不是一個教育機構。我們是研究機構。我們僱用人設計數學模型運用在我們投資領域里。(西蒙斯創立的「文藝復興科技」Renaissance Technologies用數量化模型進行投資)

“ Those kinds of times… when everyone is running around like a chicken with its head cut off, that’s pretty good for us… ”

大眾恐慌對我們來說是好事。(在美國市場進行投資,這裡聚集了全世界最頂尖的投資人。正常的(牛市)市場里難分勝負。只有當這些人腦子裡充滿了恐懼和騷亂的時候,才是對我們最有利的時候。孫子曰:「善戰者,先為己之不可勝,以待敵之可勝。」有趣的是,每隔一些年,就會有一次這樣的機會,而且每一次都差不多——人性亙古不變)

“ We have three criteria: If it’s publicly traded, liquid and amenable to modeling, we trade it ”

我們有三個交易標準:可供公開市場交易、流動性好、易于建模。

“ We may have bad years, we may have a terrible year sometimes. But the principles we’ve discovered are valid ”

我們有過不好的年份,有時更糟。但我們的原則始終有效。

“ Great people. Great infrastructure. Open environment. Get everyone compensated roughly based on the overall performance ”

偉大的人民,偉大的基礎設施,開放的環境,這些因素讓所有人都受益。


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