你不出錯,誰能贏你?


日前有一隻股票被熱議: 東方通訊(600776.SH),一個垃圾股冠以5G之名而被炒上了天,4個月時間市值增長十倍,監管部門視而不見。由此可知,A股又重新回到「莊股時代」。也有一種說法:A股從來就是莊股橫行,最大的莊家大家都知道是誰。

東方通信4個月十倍漲幅!

我曾經有一個非常「著名」的論斷:

中國沒有金融危機,只有監管危機——一管就死,一放就亂,無解!

莊股的表演主要是為了起到一個示範作用,其主要目的就是讓韭菜按捺不住發財的衝動——誘使你犯錯!

上海證券市場融資賬戶餘額

上圖顯示出上海證券市場融資賬戶餘額的變化與指數的關係,毋庸置疑,上一次牛市就是源於融資加槓桿,也有不少媒體稱之為「槓桿牛」。隨後監管層嚴厲打擊融資配資,然後一地雞毛。有趣的是,最近幾個交易日,融資餘額又開始活躍起來,有人跑步進場?又是熟悉的味道。

面對這樣的市場,廣大散戶應該怎麼辦?

其實呢,誰也沒有義務去勸阻你發財的慾望,先不著急,我推薦一篇短文給大家看看。


本文來自網絡,作者不詳。

美國曾針對交易所不同風格客戶多年的期貨交易結果做過一個統計,其結果是:平均100位做交易的人中,有70位是穩定賠錢的,有20位能保本不虧,只有10位能實現盈利。實現盈利的10人中,有7人是做趨勢交易風格的,2人是做波段風格,只有1人是做短線。

另外一個角度的統計結果是:

100位做趨勢的人中,有70位能存活下來;
100位做波段的人中,有20位能存活下來;
100位做短線的人中,有10位能存活下來。

某大型期貨公司風控總監,平日接觸客戶交易資料較多,最近他做了個關於虧損來源的報告,報告很長,其中最精彩的就是對客戶交易數據的分析(數據週期是最近3年),摘錄幾個分享如下:

  1. 贏利的客戶中,85.2%的贏利來自於5單以內的贏利,扣除掉這5單,這部分客戶的大多數都是虧損。這5單的特點:持有日期基本上都在2個月左右,基本上都是單邊市場
  2. 每日平均交易10次以上的客戶,3年平均收益率是-79.2%。每日平均交易5次以上的客戶,3年平均收益率是-55%,每日交易1次以上的客戶,3年收益率是-31.5%,每日平均交易0.3次以上的客戶,3年平均收益率是12%;每日平均交易0.1次的客戶,3年平均收益率是59%
  3. 所有止損的單,如果不平,有98.8%的概率在未來2周內扭虧為贏。(並非鼓勵你硬扛)
  4. 所有止贏的單子,如果不平,有91.3%的概率在未來2周內實現更大的贏利。(並非是要激發你的貪欲)
  5. 所有客戶的收益率呈現接近正態分布,很遺憾,這個正態分布的均值是-14%。

所以,結論對大多數人而言是殘酷的(除非你是天才):

第一、一般人進入這個市場都是錯誤的。
第二、頻繁的交易,基本上判了你死刑。
第三、不要盼望你能在高拋低吸的短線交易中獲勝,更不要靠直覺來炒股炒期貨,恐懼是虧損的最直接原因。
第四、想要獲利,你可以參考這個方法:耐心等個機會,一把砸進去,不止贏止損,長線持有,讓利潤去奔跑or爆倉

從上面的統計表明:交易績效與交易次數成反比,這對任何人來說都不例外。長期來看,超短線交易者的最佳業績就是與市場打平。

金融交易應該採取輕倉位+寬止損的交易策略,避免重倉位+窄止損的交易策略。


子曰:「勝者先勝而後戰,敗者先戰而求勝」——你不出錯,誰能贏你?

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